Вчера, 25 мая, состоялось заседание президиума Экономического совета при президенте. Президент отметил, что «сам по себе экономический рост не возобновится». Он призвал определить основные факторы роста, но сохранить при этом макроэкономическую стабильность, не допустить раскачки бюджетного дефицита и разгона инфляции. Решений принято не было, и участники уважаемого собрания продолжат искать рецепт роста. Ведь это выглядит как очень сложная задача. Но на самом деле обеспечить стабильный рост на уровне 4% и выше можно не в какой-то отдалённой перспективе, а уже с этого, 2016, года.
Немного истории
В процессе подготовки заседания президиума Экономического совета пресса широко комментировала стоящие перед ним задачи. Говорили о том, что экономике надо «поставить диагноз». Ведомости , сообщали, что целью заседания будут «поиски рецепта» роста ВВП в России на 4% в год. В дальнейшем повествовании мы оттолкнёмся от этой цифры и дадим свой диагноз, объясняющий причины проблем в российской экономике.
Задачу расти на 4% в год правильно было бы оценивать на фоне другой очень известной экономической инициативы Владимира Путина. В 2003 году он поставил амбициозную цель удвоить ВВП за 10 лет. Несложный математический расчёт показывает, что для выхода на заявленный рубеж темп роста должен был составлять 7,2% в год. Получается, что сегодня задачи ставятся куда более скромные, чем 13 лет назад: при 4% роста в год удвоение наступит через 17 лет.
Вернуться к теме несостоявшегося «удвоения ВВП» полезно хотя бы для того, чтобы понять, почему эта цель не была достигнута? Разобравшись в этом, мы поймём, что можно и нужно предпринять сегодня для уверенного выхода российской экономики из кризиса.
Итак, в 2003 году представляющаяся сегодня нереалистичной цель удвоить ВВП за 10 лет (2003-2013) казалась президенту вполне достижимой. Более того, позже, учитывая бурный рост экономики (а среднегодовые темпы роста ВВП тогда составляли 7% и выше), он даже поднял планку, уточнив, что удвоения ВВП можно достигнуть уже к 2010 году (2003-2010).
Сделай мы это, и сегодня по объему ВВП по паритету покупательной способности (ППС) Россия уверенно опережала бы Германию и достигла бы уровня Японии. Только Китай, США и Индия опережали бы нас по масштабу экономики. Однако, эта цель не была достигнута. С 2000 по 2014 год ВВП вырос на 94% (график 1 )
Справедливо возникает несколько вопросов:
- Была ли возможность выполнить задачу, поставленную президентом?
- Можно ли её выполнить сейчас?
- Что для этого необходимо?
От чего не зависит ВВП
Начнём с того, что развенчаем некоторые мифы об источниках экономического роста в России.
В числе факторов, которые влияют на экономический рост в России, чаще других называют цены на нефть. Кроме того, называются доступность кредита, объёмы инвестиций, верховенство закона, и многое другое. Но для реальной (экономической) политики признание всех этих факторов в качестве драйверов ВВП абсолютно ничего не даёт.
Так, например, цены на нефть формируются на мировых рынках и лишь в малой степени зависят от действий России. Признание этого фактора в качестве решающего приводит к неконструктивному выводу о том, что экономическая политика российских властей ничего изменить не сможет, что остаётся лишь ждать, когда «всё само собой наладится».
Более того, в экономической истории России были периоды, когда рост цен на нефть приводил не к росту ВВП, а к снижению. Так, за три года 1994-1996 цены на нефть выросли на 70%, ВВП за тот же период сократился на 22,5%. Есть и обратные примеры, когда в 2001 году ВВП вырос на 5,1% на фоне падения цен на нефть на 40%.
В 2016 году мы можем стать свидетелями ещё одного примера подобной «независимости» от нефтяных цен. При том, что среднегодовые цены на нефть будут, по всей видимости, хуже, чем в 2015 году, динамика ВВП 2016 года будет, судя по всему, значительно лучше динамики 2015-го.
С инвестициями такая же история. Ожидать роста инвестиций в условиях падения спроса не приходится. Ведь инвестиции не столько задают рост ВВП, сколько являются его следствием . Поставьте себя на место предпринимателя, у которого завод загружен лишь на половину своей мощности из-за отсутствия спроса. Инвестировали бы вы в ещё один такой завод? Конечно, нет.
Потребность в инвестициях возникает, когда спрос превышает возможности (физические и/или моральные) существующих мощностей. Отдельные владельцы предприятий пытаются инвестировать, игнорируя это правило, но такой оптимизм зачастую заканчивается плачевно.
Вспомним, как осенью 2015 года возникли серьезнейшие проблемы у второго по величине авиаперевозчика страны, компании «Трансаэро», приведшие сначала к приостановке операционной деятельности, а затем и ликвидации компании. «Проблемы у авиакомпании «Трансаэро» возникли из-за избыточного количества самолётов. Такое мнение высказал премьер-министр Дмитрий Медведев », писало РБК (2015).
Это означает, что призывы некоторых экспертов и политиков стимулировать инвестиции с целью добиться экономического роста, сродни призывам стимулировать закупку новых самолётов авиакомпанией «Трансаэро» в надежде, что это будет способствовать улучшению её финансового положения.
Если перефразировать высказывание главы правительства, то из-за инвестиций у многих компаний возникают лишь проблемы. Сейчас ситуация в России именно такова. Те немногие отрасли, в которых инвестиции имеют смысл (например, отрасли, где спрос вырос благодаря падению курса рубля), к сожалению, не способны изменить общую картину.
Доступность кредита тоже не даёт нам правильной подсказки. Упомянутая выше компания «Трансаэро» брала свои самолеты в лизинг (который можно назвать разновидностью кредита). И проблемы возникли не из-за недоступности кредита, а из-за невозможности по нему расплачиваться. Точно так же доступность кредита частному заёмщику определяется не ставкой процента, а возможностью расплатиться по нему. А эта возможность сейчас тоже уменьшилась из-за падения реальных доходов населения.
Евросоюз, Япония, имея практически нулевые ставки по кредитам, годами (а иногда, как в Японии, десятилетиями) испытывают проблемы в экономике. Во время Великой депрессии в США (1929-1933) ставки тоже почти всё время находились на очень низком уровне. При этом американская экономика сократилась на треть.
Точно так же не свести проблемы экономического роста к «недостаткам судебной системы», «несовершенству институтов » и тому подобным факторам. Иначе как объяснить, что Китай, где институты заведомо несовершеннее наших, четверть века бурно рос – и всё ещё по инерции растёт? Или что Япония переживает уже два «потерянных» десятилетия, несмотря на то, что институты в ней хуже не стали? Точно так же не объяснить плохими институтами проблемы в экономике Евросоюза (например, в 2011-2014 годах), который и по независимости судов, и по качеству других институтов вполне может служить достойным образцом для других стран.
От чего зависит ВВП
Так от чего же всё-таки зависит рост экономики? На самом деле, всё достаточно просто. Чтобы росла экономика, должен расти совокупный спрос на товары и услуги. А чтобы рос совокупный спрос, должно увеличиваться количество денег в экономике, реальная денежная масса.
И наоборот, сжатие реальной денежной массы и вытекающее из него сокращение спроса,приводят к экономическим кризисам и падению производства.
О том, что сокращение совокупного спроса в экономике стало причиной Великой депрессии, говорил еще выдающийся британский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883-1946). А позже нобелевский лауреат Милтон Фридман доказал, что именно сжатие денежной массы (на пике Великой депрессии она сократилась на 38%) лежало в основе сокращения этого спроса.
Важно подчеркнуть, что для экономического роста важна именно реальная денежная масса. Ведь если количество денег увеличивается лишь номинально, а реальная их покупательная способность из-за роста цен (ценовой инфляции) не растёт, то и совокупный спрос не увеличивается.
Попытка установить прямую взаимосвязь между ВВП и реальной денежной массой в России даёт потрясающие результаты (график 2 ). ВВП России (как, впрочем, и любой другой страны с развитой кредитно-денежной системой) теснейшим образом связан с реальной денежной массой.
График 2. ВВП в России теснейшим образом связан с реальной денежной массой
Источники: ЦБ РФ; Росстат; расчёты С. Блинова. Примечания: Данные с 1 квартала 1999 года по первый квартал 2015 года (69 кварталов). Использованы среднегодовые значения показателей
Из графика видно, что каждый следующий триллион прироста ВВП требует всё большего прироста денежной массы. Например, в 2000-2003 годах рост ВВП с 6 до 7 трлн. рублей в квартал потребовал прироста реальной денежной массы примерно на 2 трлн рублей (с 3 до 5 триллионов). Следующий «шаг» ВВП, с 7 до 8 трлн. рублей в 2003-2004 годах, стоил уже порядка 4 трлн. рублей (реальная денежная масса выросла с 5 до 9 триллионов).
Подобную зависимость мы найдем и в экономических показателях других стран, таких как США, Бразилия, Япония, страны Еврозоны, Казахстан, Армения и многих других.
Так как взаимосвязь показателей нелинейная, построим более наглядный график, где реальная денежная масса будет откладываться по логарифмической шкале (график 3 )
Главный вывод, который можно сделать из приведённого выше графика 3 -связь между реальной денежной массой и ВВП очень и очень тесная. Об этом говорит показатель R-квадрат, равный 0,9942 (приведён на графике), что очень близко к максимально возможному значению - единице. И на графике воочию видна нелинейность связи денег и ВВП: для роста ВВП в два раза необходим рост реальной денежной массы заметно более чем на порядок.
Основные точки, обозначенные на графике 3, описаны в таблице (табл.1).
Рассмотрим основные периоды экономической истории России в 2000-2015 годах, опираясь на обозначенные на графике 3 и описанные в таблице 1 точки.
Точка 1 – точка 3. С момента избрания Владимира Путина президентом в 2000 году и вплоть до 3 квартала 2008 года реальная денежная масса в России довольно быстро росла (она выросла почти в 7 раз). Основным каналом роста реальной денежной массы стали операции ЦБ на открытом рынке: активно скупалась валюта, а эмитированные для этого рубли попадали в экономику. В полном соответствии с нашей гипотезой о зависимости ВВП от реальной денежной массы, ВВП в это время бурно рос. Происходило это как на фоне ослабления рубля в 2000-2002 годах, так и на фоне его укрепления в 2003-2008 годах. А это значит, что рост ВВП не определяется силой или слабостью курса рубля.
Точка 3 – точка 4. С 4-го квартала 2008 года по 4 квартал 2009 года денежная масса в России быстро сжималась. Основная причина – те же операции ЦБ, только на этот раз связанные не с покупкой, а с продажей валюты. Защищая курс рубля, ЦБ за 5 месяцев «спалил» более 200 млрд. долларов золотовалютных резервов, изъяв из экономики в результате этих операций 5,5 трлн. рублей. Ещё Милтон Фридман предупреждал, что сокращения денежной массы такого масштаба ведут к кризисам. Так и произошло в России – ВВП резко упал.
Денежно-кредитную природу российского кризиса в 2009 году можно наглядно увидеть из сравнения с другими странами. Например, наш близкий сосед и союзник Казахстан, в экономике которого нефтяная отрасль играет ещё более значительную роль, чем в нашей, мудро «не палил» резервы в 2008-2009 годах, благодаря чему избежал сжатия денежной массы. Вследствие чего и падения ВВП в Казахстане тоже удалось тогда избежать. Россия же допустила сжатие денежной массы, и падение ВВП, напомню, составило в 2009 году 7,8% – самый худший результат в «большой двадцатке».
Точка 4 – точка 5. В 2010-2014 годах реальная денежная масса опять росла, но темпы её роста, начиная с 2011 года, неуклонно снижались из-за изменений в бюджетной политике Минфина. Минфин с четвёртого квартала 2010 года стал изымать из экономики рубли и концентрировать их на счетах Казначейства. С лагом к снижению темпов роста реальной денежной массы, но точно так же вела себя и вся экономика – ВВП рос, но темпы его роста постоянно замедлялись, составив по итогам 2014 года всего 0,6%.
Точка 5 – точка 6. К концу 2014 года в полной мере начали проявлять своё негативное влияние на экономику операции ЦБ на валютном рынке: всего с середины 2013 года в ходе валютных интервенций из экономики было изъято более 4 триллионов рублей. Это привело к тому, что реальная денежная масса опять начала сокращаться (квартальная – с 4 квартала 2014 года, среднегодовая – с 1 квартала 2015 года). И, в полном соответствии с установленной нами зависимостью, по итогам 2015 года произошло падение ВВП.
Точка 6. В 1 квартале 2016 года сжатие реальной денежной массы прекратилось, даже произошёл чисто символический её рост (с 26,9 до 27,1 трлн.), почти незаметный на графиках 2 и 3. Но это даёт основания предполагать, что 1 квартал 2016 года, возможно, является низшей точкой текущего кризиса, а со 2 квартала начнётся рост среднегодовых значений ВВП. К сожалению, денежная масса растёт очень вяло, а значит и ожидаемый рост ВВП (в случае неизменности денежно-кредитной политики) тоже будет вялым.
Итак, подведём итог: экономическая история России с 2000 года наглядно показывает, что все падения ВВП за указанный период происходили на фоне сжатия реальной денежной массы. И, наоборот, когда денежная масса расширялась, это всегда приводило к росту ВВП. Экономическому совету при президенте стоит обратить на эту зависимость самое пристальное внимание.
Проверка гипотезы на данных 1990-х годов
Если гипотеза, что динамика российского ВВП зависит от динамики реальной денежной массы, верна, тому должны быть подтверждения в предыдущей истории, т.е. в печально известные 1990-е годы. Скажем сразу, этот тезис экономическая история 90-ых годов полностью подтверждает (график 4 ).
На графике хорошо видно, что (укрупнённо) вся постсоветская экономическая история России чётко делится на 2 периода: «падение 1990-х» и «рост при Путине».
Период 1999-2015 показан синей линией, как и на предыдущем графике, а период 1991-1998 годов показан оранжевой линией. Направление движения показателей во времени показано стрелками соответствующего цвета. И хотя оранжевая линия не имеет такой строгой, почти линейной формы, как синяя, но взаимосвязь падения ВВП с падением денежной массы полностью подтверждается и в 1991-1998 годах (R-квадрат=0,955).
Основная причина сжатия реальной денежной массы в 1990х годах – инфляция. Так, в одном только 1992 году из-за роста цен в 26 раз реальная денежная масса сократилась на 72% (хотя в номинальном выражении она выросла примерно в 7 раз).
Деньги – ключевой фактор роста ВВП
Отмеченная нами выше зависимость позволяет ответить на вопросы, поставленные в самом начале статьи. А именно:
- Почему ни в 2003-2013, ни в 2000-2014 так и не удалось удвоить ВВП?
- Что нужно предпринять для достижения этой цели?
Начнём с ответа на первый вопрос: ВВП не удвоился потому, что необходимых для этого значений не достигла реальная денежная масса. Почему? Потому, что в целом удачная денежно-кредитная политика, обеспечивающая быстрый рост реальной денежной массы, а с ней и соответствующий рост ВВП, прерывалась досадными периодами ошибок, ведущих к замедлению темпов денежной массы в экономике. Более того, мы видим два периода, когда денежно-кредитная политикане только не обеспечивала необходимые темпы прироста денег, но и, наоборот, приводила к сжатию денежной массы.
Так, в 2008-2009 годах реальная денежная масса с января 2008 по апрель 2009 года съёжилась на 25% в реальном выражении. Главная причина – уже упомянутое выше изъятие Центробанком 5,5 трлн. рублей в ходе валютных интервенций.
В ходе нынешнего кризиса (2014-2015) масштаб сжатия денежной массы оказался несколько меньшим. С января 2014 по апрель 2015 года реальная денежная масса сократилась «всего лишь» на 16%. Но зато период сжатия длился значительно дольше, и темпы восстановления (оно началось три месяца назад) вялые (L-образные), в отличие от «бодрого» (V-образного) восстановления в конце 2009 года.
Теперь, опираясь на конкретные цифры, попробуем ответить на второй вопрос : что нужно было сделать тогда (и что можно сделать сейчас!), чтобы ВВП-2000 и ВВП-2003 всё-таки удвоились?
В этом нам поможет формула, приведённая на графике 3. Применение этой формулы даёт следующие результаты.
- Удвоение ВВП 2000 года. Если за начальную точку отсчёта принять среднегодовой квартальный ВВП 6 трлн. рублей (как это было в год избрания Владимира Путина президентом), то для его удвоения (то есть, чтобы валовый внутренний продукт достиг квартального значения 12 трлн. рублей ) необходимо (было) довести реальную денежную массу до 50 трлн. рублей (в рублях января 2014 года). ВВП России в этом случае даже по самым пессимистичным расчётам превзошёл бы ВВП Германии.
- Удвоение ВВП 2003 года. Если же за начальную точку отсчёта принять среднеквартальный ВВП 7 трлн. рублей (как это было в год постановки цели удвоить ВВП), то для удвоения ВВП-2003 (то есть, для достижения квартальным ВВП значения 14 трлн. рублей ) денежную массу необходимо (было) довести уже до 120 трлн. рублей (в рублях января 2014 года). Если бы это произошло, то к 2015 году ВВП России был бы на 35% выше фактически достигнутых значений и превзошёл бы, по паритету покупательной способности, ВВП Японии.
Чтобы правильно воспринять эти цифры, полезно учитывать текущие значения реальной денежной массы. Примем за точку отсчёта 1 квартал 2016 года (27,1 трлн. руб.), обозначенный на графике 3 точкой 6.
Источники: в основе – данные графика 4, но в другом масштабе. Примечания: Черным пунктиром показаны значения, рассчитанные по формуле Y=2309ln(X)-12862, где Y – квартальный ВВП в постоянных ценах 2008 года (млрд.руб.), а X – необходимая для достижения этого ВВП реальная денежная масса (в рублях января 2014 года, млрд. руб.)
Кому-то такие темпы роста реальной денежной массы могут показаться фантастическими. Но в недавней истории России периоды столь быстрого роста денежной массы уже были. И это как раз самые успешные в экономическом отношении годы президентства Владимира Путина . Так, если за точку отсчёта брать 1 квартал 2000 года (реальная денежная масса 2,9 млрд. руб.), то она удвоилась к 3 кварталу 2003 года. А увеличение в 4,5 раза произошло в 2006 году.
Как видно из таблицы 1, в период между 1 кв. 2000 и 4 кв. 2014 года реальная денежная масса увеличилась в 10 раз. И, заметьте, ВВП за этот период всё-таки не удвоился. Понятно почему: как мы уже говорили об этом выше, для линейного роста ВВП необходим экспоненциальный рост денежной массы. Чтобы ВВП вырос в 2 раза, денежная масса должна вырасти заметно более чем на порядок – в данном случае, в 21-22 раза.
Другими словами, учитывая прошлый опыт России, рост реальной денежной массы в 4,4 раза вовсе не выглядит нереальным. И это путь к достижению уровня ВВП таких стран как Германия и Япония.
Первые после кризиса 2015 года робкие шаги на пути к этим вдохновляющим целям уже сделаны. Сейчас наблюдается медленный рост реальной денежной массы. Но он слишком медленный, и важнейшая задача денежно-кредитной политики – ускорить его.
Итоговые выводы
ВВП 2003 года может быть удвоен, и в этом случае ВВП России, рассчитанный по паритету покупательной способности, приблизится к японскому.
Для такого удвоения реальная денежная масса в России должна вырасти в 4,4 раза (с 27,1 до 120 трлн. постоянных рублей января 2014 года).
Способность Банка России наращивать реальную денежную массу (т.е. впрыскивать деньги в экономику без инфляции) становится, таким образом, ключевым фактором экономической конкурентоспособности России. Важно отметить – вариант «просто давайте напечатаем денег» не проходит.
Способы же нарастить реальную денежную массу абсолютно рыночными способами, то есть, не прибегая к раздаче дешёвых кредитов на «избранные» проекты, не разгоняя инфляцию эмиссией и не ужесточая контроль за потоками капитала, у ЦБ есть. И сделать это можно при любых ценах на нефть, сделать очень быстро, за несколько месяцев, обеспечив рост ВВП на 4% уже в 2016 году.
Очень важно, чтобы набор инструментов, используемых ЦБ для решения различных задач, корректно оценивался с точки зрения их влияния на динамику денежной массы. Прежде всего это относится к действиям ЦБ на валютном рынке. Так, например, валютные интервенции в поддержку курса рубля следует исключить из арсенала ЦБ, т.к. они ведут к сокращению денежной массы. И с этой точки зрения переход ЦБ к политике «свободного курса рубля» был шагом в правильном направлении.
В то же время рублёвые интервенции ЦБ на валютном рынке (проще говоря, скупку валюты за рубли) для борьбы с «волнами укрепления» рубля следует только приветствовать. Рублёвые интервенции одновременно и стабилизируют валютный рынок, и увеличивают реальную денежную массу. А вот для этих целей политика «свободного курса рубля» выглядит, мягко говоря, неподходящей.
В заключение окажем услугу собранию уважаемых экспертов и дадим им экономическую «таблицу умножения» ВВП. Ведь выявленная нами зависимость между реальной денежной массой и ВВП позволяет ответить на вопрос, какие необходимы темпы прироста реальной денежной массы для того или иного роста экономики (таблица 2 ).
Для роста ВВП на 4% в год необходимо, чтобы реальная денежная масса росла в год как минимум на 21%. Как только такой среднегодовой темп будет достигнут, рост ВВП на 4% можно будет считать свершившимся фактом.
Экономика непрерывно развивается, из года в год. С ее развитием развивается общество и сам человек. Поэтому, как и всякий познавательный процесс, изучение экономики происходит в двух временных аспектах - в статике и динамике.
Статический подход к изучению экономических явлений и процессов заключается в фиксации их состояния - определенный момент, или получения представления о них как неизменных во времени. в Динамический подход характеризует экономику в ее развитии, в процессе изменений. Соответственно понятие "экономическая динамика" означает развитие экономики во временном измерении, в течение которого экономические явления и процессы претерпевают количественных и качественных изменений.
Конечно, статический подход в экономической теории является условным (искусственным, ограниченным), но вполне необходимым для того, чтобы выяснить, например, что собой представляет то или иное явление или процесс, из каких элементов состоит и как они взаимосвязаны между собой. Большинство экономических понятий, почерпнутых ранее из этого пособия, появились на свет именно благодаря статическому подходу, который требует от ученого способности проникать в сущность явлений и процессов, улавливать в них важнейшие признаки, свойства. Но статический подход необходимо должен дополняться динамическим, чтобы экономику понимать и как систему, которая развивается, изменяется под влиянием внутренних и внешних факторов. Это, выражаясь языком философа, означает движение нашей мысли от абстрактного (наиболее общего) к конкретному, попытки постичь предмет таким, каким он есть на самом деле, во всей полноте его характеристик.
Если рассматривать экономическое развитие страны с точки зрения объемов производства (0 за относительно длительный период (ґ), скажем, за несколько столетий, то графически его можно представить в виде возрастающей прямой (см. рис. 14.1).
Однако такое развитие экономики, что графически имеет вид восходящей прямой линии, в действительности является лишь тенденцией (выражением общего направления развития). В ходе развития экономика меняет свои количественные и качественные параметры по-разному, в большую и меньшую стороны, а потому за более короткие промежутки времени можно заметить, как экономика время от времени переходит в состояние или роста, или спада, или застоя (депрессии). Конечно, экономическое развитие при этом не останавливается, он лишь меняет свои состояния (формы).
Рис. 14.1.
То или иное состояние экономического развития определяется по определенным критериям. Основные критерии определения состояния развития экономики:
Соотношение объемов ВВП за определенный период;
Соотношение объемов капиталовложений;
Соотношение между валовыми инвестициями и амортизацией.
Относительно последнего критерия дадим объяснения. Амортизация здесь указывает на объем потребленного основного капитала. Валовые инвестиции включают инвестиции на замещение потребленного капитала и чистые инвестиции, или прирост функционирующего капитала. Так вот, когда валовые инвестиции превышают амортизацию (замещение), то это означает увеличение производственного потенциала, а следовательно, и экономический рост страны. Когда же это соотношение меняется на противоположное, то наступает экономический спад, потому потребленный производственный капитал полностью не замешивается новым, а это означает еще и к тому, что общество "проедает" свой капитал, создает себе проблемы в будущем.
Согласно указанных выше критериев выделяются такие формы (состояния) экономической динамики:
Рост - когда объемы производства ВВП и капиталовложений в текущий период превышают аналогичные объемы за предыдущий период, при этом экономика получает чистые инвестиции;
Спад - когда объемы производства и капиталовложений в текущий период уменьшаются против прошлого периода, при этом не замешивается потребленный основной капитал;
Депрессия (застой) - когда объемы производства и капиталовложений в течение более-менее продолжительного периода остаются почти неизменными, при этом валовые инвестиции уравниваются с амортизацией;
Стагнация - когда застой или спад экономики становятся продолжительными, затягиваясь на несколько лет. Это экономическое состояние характеризуется слабым спросом на товары и услуги, поэтому производство не растет, его мощности предприятия не полностью загружены, инвестиции сокращаются, а безработица растет;
Стагфляция - когда стагнация сопровождается еще и инфляцией (ростом товарных цен). Это наиболее болезненный для общества состояние экономики, ведь тогда растет не только безработица, но и стоимость жизни. Это, в свою очередь, влечет всплеск преступности, психических расстройств, семейных разводов, эмиграции и тому подобное.
В 1990-е гг. стагфляцию пережила Украина, причем ее экономический упадок был одним из самых катастрофических среди постсоветских стран.
Экономический спад, депрессия, стагнация и стагфляция - это вынужденные состояния экономики (формы ее развития), от которых общество однозначно страдает. Вместе с тем, с точки зрения экономической теории они являются своеобразным сигналом о нарушении экономического равновесия, накопление диспропорций в экономической системе, которые нужно исправлять. Из всех форм экономического развития господствующей и общественно желательным является рост экономики.
Экономический рост - это такое состояние (форма) развития экономики, для которого характерным является стойкое увеличение объемов национального производства, занятости и повышения на этой основе всеобщего благосостояния.
Обеспечение роста национальной экономики - одна из основных, приоритетных целей политики государства.
Основные показатели экономической динамики:
Абсолютный прирост реального ВВП (или национального дохода);
Темп роста (или прироста) реального ВВП (национального дохода);
Темп роста реального ВВП (национального дохода) на душу населения;
Среднегодовой темп роста ВВП (национального дохода).
Абсолютный прирост реального ВВП показывает, насколько изменился объем ВВП в течение определенного периода.
Абсолютный прирост ВВП = ВВП 1 - ВВПд ,
где ВВП и ВВП в- национальный продукт соответственно отчетного и базисного периодов.
Темп роста реального ВВП показывает, во сколько раз увеличился (или уменьшился) объем ВВП в течение определенного периода.
Темп прироста реального ВВП является разновидностью предыдущего показателя.
Числовое значение темпа прироста ВВП всегда меньше темпа его роста на 100%, или 1. Поэтому, когда темп роста составит, к примеру, 98%, то это будет означать, что производство в стране сократилось на 2%.
Темп роста реального ВВП на душу населения показывает рост национального продукта с учетом изменений числа его потребителей.
Возьмем условный пример. ВВП в текущем году составил 1456 гр.ед. против 1400 гр.од в прошлом году. Отсюда годовой темп роста ВВП составит 104% [(1456: 1400) х 100]. А теперь учтем еще и динамику численности населения страны. Допустим, численность населения за этот год выросла со 100 до 108 человек. Тогда темп роста ВВП на душу населения составит 96% [(1456: 108) : (1400: 100)]. Итак, 4-процентного роста национального продукта отнюдь недостаточно, поскольку он действительно обернулся падением уровня жизни общества на 4%.
Из приведенного выше примера сделаем важный вывод: для того, чтобы благосостояние населения повышалось из года в год, национальная экономика должна расти темпами, более высокими, чем растет численность населения.
Важным показателем экономической динамики является также среднегодовой темп роста ВВП. Он показывает, насколько (в процентах или разах) изменился объем национального продукта в течение достаточно длительного периода (для среднедлительного периода - 5-10 лет, долгосрочного - более 10 лет).
где п - количество лет, за которые ведется вычисление.
Годовые темпы роста экономики в этой формуле представлены в коэффициентах (в десятичных числах).
Заметим, что значение, или вес, каждого процента роста (прироста) ВВП или национального дохода зависит от его объема. Чем больше объем ВВП, тем весомее значение каждого процента его роста или падения. Вот почему для Украины с ее сравнительно небольшим ВВП сегодня важный рост экономики темпами, по крайней мере, два-три раза выше, чем развивающиеся экономики ведущих стран мира.
Проблема экономического роста и его темпов - одна из важнейших в макроэкономике. Ее изучение позволяет, во-первых, понять причины различий в уровне жизни и темпах экономического роста между различными странами в один и тот же период (межстрановые различия) и внутри страны в разные периоды (межвременные различия); во-вторых, выявить факторы экономического роста; в-третьих, определить условия сохранения высокого уровня жизни в странах, уже достигших его, и наконец, разработать меры государственной политики по обеспечению и ускорению экономического роста.
Экономический рост - это долгосрочная тенденция увеличения реального ВВП. В данном определении ключевыми являются слова: 1) тенденция , это значит, что реальный ВВП не должен обязательно увеличиваться каждый год, имеется в виду лишь направление движения экономики, так называемый «тренд» ; 2) долгосрочная , поскольку экономический рост является показателем, характеризующим долгосрочный период, а следовательно, речь идет об увеличении потенциального ВВП (т. е. ВВП при полной занятости ресурсов), о росте производственных возможностей экономики; 3) реального ВВП (а не номинального, рост которого может происходить за счет роста уровня цен, причем даже при сокращении реального объема производства). Поэтому важным показателем экономического роста выступает показатель величины реального ВВП .
Главная цель экономического роста - рост благосостояния и увеличение национального богатства. Чем больше производственный потенциал страны и чем выше темпы экономического роста, тем выше уровень и качество жизни. Как заметил известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии Роберт Лукас, «значение этих проблем для благосостояния человечества таково, что, начав размышлять над ними однажды, невозможно думать о чем-либо другом».
Графически экономический рост может быть представлен тремя способами: а) через кривую реального ВВП; б) через кривую производственных возможностей; в) с помощью модели«AD - AS» (рис. 4.1).
Рис. 4.1. Экономический рост (графическая интерпретация)
На рис. 4.1, а кривая (тренд) отражает долгосрочную тенденцию увеличения реального ВВП. На рис. 4.1, б экономический рост показан с помощью кривой производственных возможностей (КПВ). Основные виды товаров, производящихся в экономике, - это инвестиционные товары (производственного назначения) и потребительские товары. КПВ отражает ограниченность ресурсов в экономике в определенный период времени.
Каждая точка кривой соответствует некоторому сочетанию количеств потребительских и инвестиционных товаров, которое можно произвести с помощью имеющихся экономических ресурсов. Например, в точке А на КПВ1 с помощью того количества ресурсов, которое соответствует данной кривой, можно произвести количество потребительских товаров С 1 и инвестиционных товаров I 1. Если поставлена цель увеличить количество потребительских товаров до величины С 2, то, находясь на той же кривой производственных возможностей (переход из точки А в точку В), можно решить эту проблему только за счет сокращения производства инвестиционных товаров до уровня I 2, т. е. иметь альтернативные издержки . Если экономика перейдет на новую кривую производственных возможностей (КПВ2), т. е. из точки А в точку D, то увеличивается производство и потребительских (до С 3), и инвестиционных товаров (до I 3), причем без альтернативных издержек. А это и есть экономический рост, т. е. переход на новый уровень производственных возможностей, решение проблемы ограниченности ресурсов и альтернативных издержек. Таким образом, экономический рост может быть представлен как сдвиг (не обязательно параллельный) кривой производственных возможностей.
На рис. 4.1, в экономический рост изображен с помощью модели «AD - AS» . Поскольку экономический рост представляет собой рост потенциального ВВП, т. е. реального ВВП в долгосрочном периоде, то графически его можно представить как сдвиг вправо долгосрочной кривой совокупного предложения (LRAS ) и рост объема производства от Y *1 до Y *2.
Хотя показатель величины реального ВВП широко используется для оценки уровня экономического развития страны, следует иметь в виду, что это абсолютный показатель, который не может точно отражать уровень жизни. Более точным показателем благополучия страны, уровня благосостояния выступает величина реального ВВП на душу населения , т. е. относительный показатель, отражающий стоимость того количества товаров и услуг, которое не вообще производится в экономике, а приходится в среднем на одного человека .
Дело в том, что уровень жизни в значительной степени зависит от темпов прироста населения. С одной стороны, численность населения страны определяет численность рабочей силы, т. е. трудовых ресурсов. Неудивительно, что страны с большим населением (США, Япония) имеют гораздо более высокий ВВП, чем Люксембург и Нидерланды. Однако, с другой стороны, рост населения уменьшает показатель среднедушевого ВВП, т. е. ведет к снижению уровня жизни. Об экономическом росте можно говорить лишь в том случае, если происходит рост уровня благосостояния, т. е. если экономическое развитие сопровождается более быстрым ростом реального ВВП по сравнению с ростом населения.
По уровню реального ВВП на душу населения между странами существует огромное различие. Так, в настоящее время уровень реального ВВП на душу населения в США примерно в 50 раз выше, чем в Бангладеш, в 30 раз выше, чем в Индии, в 10 раз выше, чем в Китае, и примерно такой же, как в Канаде и Японии. Однако с течением времени ранжирование (соотношение) стран по уровню реального ВВП на душу населения меняется. Это происходит из-за того, что в разных странах наблюдается разная скорость экономического роста. Показатель скорости роста является показателем динамики экономического роста, который позволяет определить, какая страна развивается быстрее. Скорость экономического роста выражается в среднегодовых темпах прироста ВВП или среднегодовых темпах прироста ВВП на душу населения (это более точный показатель) в течение определенного периода времени.
Различия в темпах роста реального ВВП на душу населения очень велики. Благодаря высоким средним темпам экономического роста за последние 100 лет, например, Япония смогла резко вырваться вперед, в то время как из-за низких темпов роста Великобритания и Аргентина утратили свои позиции. Причем даже небольшая разница в темпах роста может привести к громадным различиям в уровне дохода и выпуска между странами по прошествии ряда лет. Это происходит благодаря накапливаемому росту, т. е. кумулятивному эффекту. Кумулятивный эффект подсчитывается по формуле «сложного процента», когда учитывается процент на ранее полученный процент. Так, если величина ВВП в стране составляет 100 млрд долл., а среднегодовой темп роста ВВП - 10 %, то величина ВНП в конце первого года составит 110 млрд долл. (100 + 100 * 0,1 = 110), в конце второго года 121 млрд долл. (100 + 100 * 0,1 + (100 + 100 * 0,1) * 0,1 = 121), в конце третьего года 133,1 млрд долл. (100 + 100 * 0,1 + (100 + 100 * 0,1) * 0,1 + [(100 + 100 * 0,1) * 0,1] * 0,1) = 133,1) и т. д.
Итак, если известен среднегодовой темп прироста ВНП (g a ), то, зная исходный уровень ВВП (Y 0) и используя формулу «сложного процента», можно рассчитать величину ВВП через t лет (Yt) :
Yt = Y0 (1 + ga)t,
из чего следует, что среднегодовой темп прироста ВВП равен:
Таким образом, среднегодовой темп прироста ВВП представляет собой среднее геометрическое темпов прироста за определенное количество лет.
Для облегчения расчетов обычно используется «правило 70», которое утверждает, что если какая-то переменная растет темпом х % в год, то ее величина удвоится приблизительно через 70 / х лет. Если ВВП на душу населения ежегодно растет на 1 %, то его величина удвоится через 70 лет (70 / 1). Если ВВП на душу населения растет на 4 % в год, то его величина удвоится примерно через 17,5 лет (70 / 4). Например, каждое поколение американцев считает своей целью оставить после себя удвоенный ВВП для будущего поколения. Для этого экономика должна иметь средние темпы роста, примерно равные 3 % в год. Величина ВВП на душу населения через 70 лет рассчитывается по формуле:
Однако из «правила 70» следует, что по прошествии ряда лет быстро растущая экономика применяет процентную величину темпа экономического роста к большей первоначальной величине ВВП, и общий выпуск увеличивается быстрее в медленнее растущих экономиках. Как мы видели, экономика, которая растет с темпом 1 %, удвоит свой ВВП примерно через 70 лет, а в экономике с 4-процентным темпом роста удвоение ВВП будет происходить каждые 17,5 лет. Через 70 лет экономика с 4-процентным ростом увеличит свой ВВП в 16 раз по сравнению с исходным уровнем (24), в то время как экономика с 1-процентным ростом только удвоит исходную величину ВВП (21). Если обе экономики первоначально имеют одинаковый уровень ВВП, то благодаря кумулятивному эффекту экономика с 4-процентным темпом роста через 70 лет будет иметь ВВП в восемь раз больший, чем экономика с 1-процентным ростом. Это явление, когда более бедная страна начинает развиваться более быстрыми темпами, чем более богатая страна, поскольку она имеет первоначально более низкий производственный потенциал и уровень ВВП, получило название эффекта «быстрого старта».
Чтобы объяснить, почему одни страны развиваются быстрее, чем другие; как ускорить экономический рост; что определяет скорость увеличения ВВП, т. е. чтобы понять межстрановые и межвременные различия в уровне реального ВВП (и реального ВВП на душу населения) и в темпах его роста, необходимо проанализировать типы и факторы экономического роста .
Увеличение производственных возможностей и рост потенциального ВВП связаны с изменением либо количества, либо качества ресурсов. Соответственно выделяют два типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный. Экономический рост, обусловленный увеличением количества ресурсов, простым добавлением факторов, представляет собой экстенсивный тип экономического роста. Экономический рост, связанный с совершенствованием качества ресурсов, использованием достижений научно-технического прогресса, - это интенсивный тип роста.
Соответственно двум типам экономического роста выделяют две группы факторов:
1) факторы, которые влияют на количество ресурсов - труда, земли, капитала, предпринимательских способностей. К факторам экстенсивного типа экономического роста относятся использование большего количества рабочей силы и большего числа оборудования, строительство новых предприятий, вовлечение в хозяйственный оборот дополнительных земель, открытие новых месторождений и увеличение добычи полезных ископаемых, внешняя торговля, позволяющая увеличить количество ресурсов, и т. п. При этом квалификация рабочих и производительность их труда, качество оборудования и технология не меняются, поэтому отдача продукции и дохода на единицу труда и капитала остается прежней;
2) факторы, которые влияют на качество ресурсов. Факторами интенсивного типа экономического роста являются рост уровня квалификации и профессиональной подготовки рабочей силы, использование более совершенного оборудования, наиболее передовых технологий (в первую очередь ресурсосберегающих), научной организации труда, наиболее эффективных методов государственного регулирования экономики.
Наиболее важную роль среди интенсивных факторов роста играет научно-технический прогресс (НТП). Его базой служат накопление и расширение знаний, которыми располагает общество; научные открытия и изобретения, которые дают новые знания; нововведения, которые являются формой реализации научных открытий и изобретений. Именно научно-технический прогресс обеспечивает совершенствование качества ресурсов.
Основная экономическая характеристика качества ресурсов - их производительность. Наиболее важным фактором, определяющим уровень жизни в стране, является средняя производительность труда - количество товаров и услуг, создаваемых работником за один час рабочего времени, т. е.
производительность труда = величина выпуска / количество часов рабочего времени
Чем больше товаров и услуг производит каждый рабочий в час, тем выше производительность труда и тем больше реальный ВВП. Поскольку совокупный доход равен совокупному выпуску (объему производства), уровень жизни определяется количеством производимых в стране товаров и услуг. Соответственно, чем выше реальный ВВП, тем выше уровень жизни, уровень благосостояния.
На производительность труда, а следовательно, на экономический рост и его темпы, оказывают влияние следующие факторы:
1) физический капитал (или просто капитал) - запас оборудования, зданий и сооружений, которые используются для производства товаров и услуг. Заметим, что физический капитал сам является результатом процесса производства. Чем более совершенным и современным он будет, тем больше товаров (в том числе инвестиционных, т. е. нового оборудования) и услуг можно произвести с его помощью;
2) человеческий капитал - знания и трудовые навыки, которые получают рабочие в процессе обучения (в школе, колледже, университете, на курсах профессиональной подготовки и повышения квалификации) и в процессе трудовой деятельности. Человеческий капитал, как и физический капитал, также является результатом производственных процессов и повышает возможности общества производить новые товары и услуги;
3) природные ресурсы - факторы, обеспечиваемые природой, такие как земля, реки и полезные ископаемые. Природные ресурсы делятся на воспроизводимые и невоспроизводимые. Примером воспроизводимых ресурсов могут служить лесные ресурсы (взамен вырубленных деревьев можно посадить новые), невоспроизводимых ресурсов - нефть, уголь, железная руда и др., на образование которых в природных условиях уходят тысячи и даже миллионы лет.
Хотя запасы природных ресурсов - очень важный фактор экономического процветания, их наличие отнюдь не является главным условием высоких темпов роста и высокой эффективности экономики. Действительно, быстрые темпы развития экономики США поначалу были связаны с обилием свободных земель, пригодных для сельскохозяйственного использования, а Кувейт и Саудовская Аравия стали богатейшими государствами мира благодаря огромным разведанным запасам нефти. Однако, например, Япония превратилась в одну из ведущих стран мира, обладая весьма незначительными сырьевыми запасами. Быстрые темпы экономического роста в странах Юго-Восточной Азии (так называемых «азиатских драконах» - Гонконге, Тайване, Южной Корее и Сингапуре) также обусловлены вовсе не обилием природных ресурсов.
Природные ресурсы - это единственный фактор, который не производится человеком. Из-за того что количество невоспроизводимых природных ресурсов ограничено, большое распространение получили идеи о существовании пределов роста мировой экономики. В то же время проблему увеличения этих пределов позволяют решить технологические достижения;
4) технологические знания - понимание наилучших способов (методов) производства товаров и услуг. Отличие технологических знаний от человеческого капитала состоит в том, что первые представляют собой саму разработку и понимание этих наилучших методов (отвечают на вопрос, как производить), а под человеческим капиталом понимают степень овладения людьми (рабочей силой) этими методами, превращение знаний в трудовые навыки. Новые технологии делают труд более эффективным и позволяют увеличить производство товаров и услуг.
Технологические знания имеют чрезвычайно большое значение, так как они, во-первых, позволяют решить проблему ограниченности ресурсов и, во-вторых, являются главным фактором ускорения темпов экономического роста. Основная причина того, что сегодняшний уровень жизни выше, чем 100 лет назад, заключается в новых технологических знаниях. Телефон, компьютер, двигатель внутреннего сгорания, конвейер относятся к тем тысячам технических новшеств, которые увеличили возможности производства товаров и услуг.
Для описания взаимосвязи между количеством ресурсов, используемых в экономике (затратами факторов производства), и объемом выпуска используется понятие производственной функции , которая имеет вид:
Y = AF (L, K, H, N),
где Y - объем выпускаемой продукции; F (...) - функция, определяющая зависимость объема выпуска продукции от значений затрат факторов производства; А - переменная, зависящая от эффективности производственных технологий и характеризующая технологический прогресс; L - количество труда; K - количество физического капитала; H - количество человеческого капитала; N - количество природных ресурсов.
В макроэкономических моделях обычно используются производственные функции, обладающие свойством постоянной отдачи от масштаба : при одновременном изменении всех факторов производства на одну и ту же величину сама производственная функция меняется на ту же самую величину. Математически это означает, что для любого положительного числа х выполняется условие:
хY = AF (хL, хK, хH, хN)
Так, если х = 2, это значит, что при удвоении всех факторов производства объем выпуска увеличивается в два раза.
С помощью производственной функции с постоянной отдачей от масштаба можно получить интересный результат. Если предположить, что х = 1 / L , то уравнение примет вид:
Y / L = AF (1, K / L, H / L, N / L)
С одной стороны, величина Y / L отражает количество продукции на одного работника (т. е. является показателем производительности труда) и полученное уравнение выражает зависимость производительности труда от величины физического и человеческого капитала на одного рабочего (соответственно K / L , называемого капиталовооруженностью, и H / L ), количества природных ресурсов на одного рабочего (N / L ) и уровня развития технологии А , т. е. от основных четырех факторов экономического роста. С другой стороны, показатель Y / L (величина ВВП на одного работника) есть не что иное, как показатель уровня благосостояния. Таким образом, чем выше производительность труда, тем выше благосостояние.
На рост производительности труда и уровня жизни населения существенное воздействие оказывает экономическая политика государства . Прежде всего с ее помощью государство может влиять на величину физического и человеческого капитала. Если растет запас капитала в экономике, то увеличивается экономический потенциал страны и экономика может производить в будущем большее количество товаров и услуг. Соответственно, если правительство хочет увеличить производительность, ускорить экономический рост и повысить уровень жизни своих граждан, оно должно проводить следующую политику.
1. Стимулировать внутренние инвестиции и сбережения. Рост запаса капитала в экономике происходит с помощью инвестиций. Чем выше доля инвестиций в экономику (например, в Японии, Южной Корее), тем выше темпы экономического роста. Поскольку рост запаса капитала непосредственно влияет на рост производительности труда, то основным условием экономического роста является увеличение инвестиций. Основу инвестиций составляют сбережения. Если общество потребляет меньше, а сберегает больше, оно имеет больше ресурсов для инвестирования.
2. Стимулировать инвестиции из-за границы , снимая ограничения на получение в собственность капитала страны. Очевидно, что увеличение капитала может происходить не только за счет внутренних, но и за счет иностранных инвестиций. Различают два вида иностранных инвестиций: прямые и портфельные . Прямые иностранные инвестиции - это инвестиции в капитал, которыми владеют и распоряжаются (управляют) иностранцы. Портфельные иностранные инвестиции - инвестиции в капитал, которые финансируются с помощью иностранцев, например доход от продажи иностранцам акций и облигаций фирм данной страны, но которые находятся под управлением производителей (резидентов) данной страны.
Иностранные инвестиции обеспечивают рост экономики страны. Несмотря на то, что часть доходов фирм, созданных при участии иностранного капитала, уходит за границу (прибыль иностранных фирм от прямых инвестиций и полученные дивиденды и проценты по ценным бумагам от портфельных инвестиций), зарубежные источники финансирования увеличивают экономический потенциал страны, повышают уровень производительности и оплаты труда. Кроме того, иностранные инвестиции позволяют развивающимся странам освоить самые передовые технологии, разрабатываемые и используемые в развитых странах.
3. Стимулировать образование . Образование - это инвестиции в человеческий капитал. В США, по данным статистики, каждый год, затраченный на учебу, повышает зарплату работника в среднем на 10 %. Образование не только повышает производительность реципиента (т. е. человека, который его получил), оно имеет положительный внешний эффект (экстерналию). Внешний эффект происходит тогда, когда действие одного человека сказывается на благосостоянии другого человека или других людей. Образованный человек может выдвигать идеи, которые становятся полезными для других, всеобщим достоянием, ими имеет возможность пользоваться каждый попавший в сферу действия положительного внешнего эффекта образования. Очевидно, что это аргумент в пользу государственного образования. В этой связи особенно негативными последствиями обладает явление, получившее название «утечки умов», т. е. эмиграция наиболее образованных и квалифицированных специалистов из бедных стран и стран с переходной экономикой в богатые страны, имеющие высокий уровень жизни.
4. Стимулировать исследования и разработки . Большая часть роста уровня жизни происходит благодаря росту технологических знаний, которые обеспечиваются научными исследованиями и разработками. Со временем знания становятся общественным благом - все могут их использовать одновременно. Технологические знания, как и инвестиции в человеческий капитал, также обладают положительным внешним эффектом. Исследования и разработки могут быть простимулированы грантами, снижением налогов и патентами для установления временных прав собственности на изобретения.
5. Защищать права собственности и обеспечивать политическую стабильность . Под правом собственности понимается возможность людей свободно распоряжаться принадлежащими им ресурсами. Чтобы люди желали работать, сберегать, инвестировать, торговать, изобретать, они должны быть уверены, что результаты их труда и принадлежащая им собственность не будут украдены и что все соглашения будут выполнены. Даже малейшая возможность политической нестабильности создает неопределенность в отношении прав собственности, потому что революционное правительство может конфисковать собственность, особенно капитал. Данное направление политики важно, во-первых, как институциональная основа для увеличения внутренних инвестиций, особенно для привлечения инвестиций иностранных; а во-вторых, для защиты интеллектуальной собственности, что является стимулом роста технологического прогресса.
6. Стимулировать свободную торговлю . Свободная торговля подобна технологическому достижению. Она позволяет стране не производить всю продукцию самой, а покупать у других стран те виды продукции, которые они производят более эффективно. Часто для развивающихся стран «актуально» звучит аргумент о необходимости защиты молодых отраслей промышленности от иностранной конкуренции и, соответственно, о проведении протекционистской политики, ограничивающей или даже запрещающей международную торговлю. Этот аргумент несостоятелен, поскольку расширение торговли с развитыми странами не только позволяет развивающимся странам экономить на издержках и не выпускать продукцию, производство которой неэффективно, но и пользоваться новейшими мировыми техническими и технологическими достижениями.
7. Контролировать рост населения . Для обеспечения роста благосостояния темпы роста производства должны быть выше темпов роста населения. Между тем высокие темпы роста населения делают остальные факторы производства «более тонкими» (т. е. в расчете на одного рабочего) и уменьшают возможности для роста экономики. Так, быстрый рост населения снижает капиталовооруженность, т. е. количество капитала, приходящегося на одного рабочего, что ведет к снижению производительности труда и уровня благосостояния. Особенно остро проблема темпов роста населения проявляется при анализе изменений человеческого капитала. Высокие темпы роста населения, т. е. увеличение доли детей и молодежи, создают серьезные трудности для системы образования, особенно в развивающихся странах.
Преимущества и издержки экономического роста. Значение экономического роста состоит в том, что он расширяет возможности повышения уровня благосостояния. На его основе создаются условия осуществления социальных программ, ликвидации бедности, развития науки и образования, решения экологических проблем. Экономический рост увеличивает производственные возможности экономики, позволяет решить проблему ограниченности ресурсов. Благодаря ему создаются новые виды ресурсов, новые эффективные технологии производственных процессов, позволяющие увеличить и разнообразить производство товаров и услуг, повысить качество жизни. Однако сам по себе экономический рост не способен решить многие экономические, социальные, экологические и иные проблемы. Более того, он имеет существенные издержки, такие как:
а) альтернативные издержки , т. е. необходимость жертвовать текущим потреблением (потреблением в настоящем), чтобы обеспечить экономический рост и иметь возможность увеличить потребление (благосостояние) в будущем. Основой экономического роста служат инвестиции, обеспечивающие увеличение запаса капитала. Проблема инвестиций - это проблема межвременного выбора (между настоящим и будущим). С одной стороны, увеличение инвестиций в производство инвестиционных товаров (оборудования, зданий, сооружений), обусловливающих экономический рост и процветание, ведет к сокращению ресурсов, направляемых на производство товаров и услуг, используемых для текущего потребления. С другой стороны, основу инвестиций составляют сбережения, которые является частью располагаемого дохода (Yd ). (Напомним: Yd = С (потребление) + S (сбережения).) При данной величине располагаемого дохода рост сбережений для обеспечения увеличения инвестиций и, следовательно, роста потребления в будущем требует сокращения потребления в настоящем;
б) издержки, связанные с уменьшающейся отдачей от инвестиций (капитала) . По мере роста запаса капитала дополнительный выпуск, производимый с помощью дополнительной единицы капитала, т. е. дополнительных инвестиций, уменьшается. Из-за уменьшающейся отдачи капитала более высокие сбережения и инвестиции приведут к более высокому росту только на некоторый начальный период времени, однако рост будет замедляться по мере того как экономика будет накапливать более высокий уровень запаса капитала. Таким образом, рост нормы сбережений дает лишь временный эффект ускорения экономического роста. Следовательно, в долгосрочном периоде более высокая норма сбережений приводит к более высокому уровню производительности труда и более высокому доходу, но вовсе не к ускоренному росту этих показателей. Это может обеспечить только технологический прогресс.
Кроме того, принимая во внимание феномен уменьшающейся отдачи от капитала, можно сделать еще один важный вывод: дополнительное увеличение капитала в бедной стране увеличивает рост в большей степени, чем такое же увеличение капитала в богатой стране, т. е. страны с низким уровнем развития имеют предпосылки для более быстрого экономического роста. Это явление носит название «эффекта быстрого старта». В развитых странах техническая оснащенность производства очень высока. Вследствие этого даже значительный прирост капитала, приходящегося на одного рабочего, приводит к весьма небольшому приросту производительности труда. Поэтому при равенстве доли ВВП, направляемой на инвестиции, бедные страны достигают более высоких темпов развития, чем богатые. Например, в течение 30 последних лет США и Южная Корея инвестировали примерно одну и ту же долю ВВП, однако рост ВВП США составил в среднем 2 %, в то время как у Южной Кореи этот показатель достиг 6 %;
в) издержки, связанные с загрязнением окружающей среды. Постоянные высокие темпы экономического роста может обеспечить только технологический прогресс, основанный на использовании изобретений и научных открытий. Однако использование многих изобретений и нововведений (двигателя внутреннего сгорания, реактивного двигателя; производство пластмасс, синтетических волокон, химических удобрений, получение атомной энергии), с одной стороны, ускорило экономический рост, обеспечило более высокий уровень благосостояния и комфортности, но, с другой стороны, привело к загрязнению окружающей среды и даже угрозе экологической катастрофы. (При этом парадокс заключается в том, что решение экологических проблем может быть найдено лишь на путях дальнейшего развития технологического прогресса.)
Экономический цикл. В действительности экономика развивается не по тренду, характеризующему экономический рост, а через постоянные отклонения от тренда, спады и подъемы. Экономика развивается циклически (рис. 4.2). Экономический (или деловой) цикл представляет собой периодические спады и подъемы в экономике, колебания деловой активности. Эти колебания нерегулярны и непредсказуемы , поэтому термин «цикл» достаточно условен.
Выделяют две экстремальные точки цикла: точку пика , соответствующую максимуму деловой активности, и точку дна , которая соответствует минимуму деловой активности (максимальному спаду).
Цикл обычно делится на две фазы (рис. 4.2, а ): 1) спад , или рецессию , которая длится от пика до дна; особенно продолжительный и глубокий спад носит название депрессии (не случайно кризис 1929-1933 гг. получил название Великой депрессии); 2) подъем , или оживление , которое продолжается от дна до пика.
Рис. 4.2. Экономический цикл и его фазы
Существует и другой подход, при котором в экономическом цикле выделяют четыре фазы (рис. 4.2, б), но не выделяют экстремальные точки, так как предполагается, что когда экономика достигает максимума или минимума деловой активности, то некоторый период времени (иногда достаточно продолжительный) она находится в этом состоянии:
I фаза - бум, при котором экономика достигает максимальной активности. Это период сверхзанятости (экономика находится выше уровня потенциального объема производства, выше тренда) и инфляции. (Вспомним, что когда в экономике фактический ВВП выше потенциального, то это соответствует инфляционному разрыву.) Экономика в таком состоянии носит название «перегретой»;
II фаза - спад. Экономика постепенно возвращается к уровню тренда (потенциального ВВП), уровень деловой активности сокращается, фактический ВНП доходит до своего потенциального уровня, а затем начинает падать ниже тренда, что приводит экономику к следующей фазе - кризису;
III фаза - кризис, или стагнация. Экономика находится в состоянии рецессионного разрыва, поскольку фактический ВВП меньше потенциального. Это период недоиспользования экономических ресурсов, т. е. высокой безработицы;
IV фаза - оживление, или подъем. Экономика постепенно начинает выходить из кризиса, фактический ВВП приближается к своему потенциальному уровню, а затем превосходит его, пока не достигнет своего максимума, что вновь приведет к фазе бума.
В экономической теории причинами экономических циклов объявлялись самые различные явления: пятна на солнце и уровень солнечной активности; войны, революции и военные перевороты; президентские выборы; недостаточный уровень потребления; высокие темпы роста населения; оптимизм и пессимизм инвесторов; изменение предложения денег; технические и технологические нововведения; ценовые шоки и др. В действительности все эти причины могут быть сведены к одной. Основной причиной экономических циклов выступает несоответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, между совокупными расходами и совокупным объемом производства. Поэтому циклический характер развития экономики может быть объяснен либо изменением совокупного спроса при неизменной величине совокупного предложения (рост совокупных расходов ведет к подъему, их сокращение обусловливает рецессию), либо изменением совокупного предложения при неизменной величине совокупного спроса (сокращение совокупного предложения означает спад в экономике, его рост - подъем).
Рассмотрим, как ведут себя показатели на разных фазах цикла при условии, что причиной цикла является изменение совокупного спроса (совокупных расходов) (рис. 4.3, а).
В фазе бума наступает момент, когда весь произведенный объем производства не может быть продан, т. е. совокупные расходы меньше, чем выпуск. Возникает затоваривание, и поначалу фирмы вынуждены увеличивать запасы. Рост запасов приводит к свертыванию производства. Сокращение производства ведет к тому, что фирмы увольняют рабочих, т. е. растет уровень безработицы. В результате падают совокупные доходы (потребительские - вследствие безработицы, инвестиционные - вследствие бессмысленности расширения производства в условиях падения совокупного спроса), а следовательно, и совокупные расходы. Домохозяйства в первую очередь снижают спрос на товары длительного пользования. Из-за падения спроса фирм на инвестиции и спроса домохозяйств на товары длительного пользования снижается краткосрочная ставка процента (цена на инвестиционный и потребительский кредиты). Долгосрочная ставка процента, как правило, растет (в условиях снижения доходов и нехватки наличных денег люди начинают продавать облигации, предложение облигаций увеличивается, их цена падает, а чем ниже цена облигации, тем выше ставка процента). Из-за снижения совокупных доходов (налогооблагаемой базы) уменьшаются налоговые поступления в государственный бюджет. Величина государственных трансфертных выплат (пособия по безработице, пособия по бедности) увеличивается, растет дефицит государственного бюджета. Пытаясь продать свою продукцию, фирмы могут снизить цены на нее, что может привести к снижению общего уровня цен, т. е. к дефляции (выпуск сокращается до Y1, а уровень цен падает от Р 0 до Р 1).
Столкнувшись с невозможностью продать свою продукцию даже по более низким ценам, фирмы (как рационально действующие экономические агенты) могут:
Либо купить более производительное оборудование и продолжать производство того же вида товаров, но с меньшими издержками, что позволит снизить цены на продукцию, не уменьшая величину прибыли. Это целесообразно делать, если спрос на товары, производимые фирмой, не насыщен и снижение цены в условиях низких доходов обеспечит возможность увеличения объема продаж;
Либо, если спрос на товары, производимые фирмой, полностью насыщен и даже снижение цен не приведет к росту объема продаж, перейти на производство нового вида товаров, что потребует технического переоснащения, т. е. замены старого оборудования принципиально иным новым оборудованием.
И в том, и в другом случае увеличивается спрос на инвестиционные товары, что служит стимулом для расширения производства в отраслях, производящих инвестиционные товары. Там начинается оживление: увеличивается занятость, растут прибыли фирм, повышаются совокупные доходы. Рост доходов ведет к росту спроса в отраслях, производящих потребительские товары, и к расширению там производства. Оживление, рост занятости (снижение безработицы) и рост доходов охватывают всю экономику, в экономике начинается подъем. Рост спроса на инвестиции и на товары длительного пользования приводит к удорожанию кредита, т. е. росту краткосрочной ставки процента. Долгосрочная ставка процента снижается, поскольку увеличивается спрос на облигации и в результате происходит повышение цен (рыночного курса) ценных бумаг. Уровень цен растет, налоговые поступления увеличиваются, трансфертные выплаты сокращаются. Уменьшается дефицит государственного бюджета, и может появиться профицит. Подъем в экономике, рост деловой активности превращаются в бум, в «перегрев» экономики (Y 2), после чего начинается очередной спад.
Таким образом, основу экономического цикла составляет изменение инвестиционных расходов. Инвестиции являются наиболее нестабильной частью совокупного спроса (совокупных расходов).
Рис. 4.3. Экономический цикл в модели «AD - AS»
Теперь рассмотрим экономический цикл, обусловленный изменениями совокупного предложения (совокупного выпуска) (рис. 4.3, б ). В условиях, когда спад в экономике вызывается не сокращением совокупного спроса (совокупных расходов), а уменьшением совокупного предложения, большинство показателей (реальный ВВП, уровень безработицы, величина совокупных доходов, запасы фирм, объем продаж, прибыль фирм, налоговые поступления, объем трансфертных выплат и др.) ведет себя так же, как и в первом случае. Исключение составляет показатель общего уровня цен, который повышается по мере углубления спада и обусловливает ситуацию «стагфляции» - одновременного спада производства (от Y * до Y 1) и роста уровня цен (от Р 0 до Р 1). Основу для выхода из подобного спада составляют инвестиции, поскольку они увеличивают запас капитала в экономике и создают условия для роста совокупного предложения (сдвиг кривой SRAS 1 вправо до SRAS 0).
Главным индикатором фаз цикла выступает показатель темпа роста ВВП (g ), который выражается в процентах и рассчитывается по формуле
g = [(Yt - Yt - 1) / Yt - 1] 100 %
где Yt и Yt - 1 - реальный ВВП текущего и предыдущего года соответственно.
Таким образом, данный показатель характеризует процентное изменение реального ВВП (совокупного выпуска) в каждом следующем году по сравнению с предыдущим годом, т. е. на самом деле не темп роста, а темп прироста ВВП. Если прирост положительный, то это означает, что экономика находится в фазе подъема, а если отрицательный, то в фазе спада. Показатель темпа роста ВВП рассчитывается за один год и характеризует темп экономического развития, т. е. краткосрочные (ежегодные) колебания фактического ВВП, в отличие от показателя среднегодового темпа роста, используемого при подсчете скорости экономического роста, т. е. долгосрочной тенденции увеличения потенциального ВВП.
В зависимости от поведения экономических величин на разных фазах цикла выделяют показатели: а) проциклические, которые увеличиваются в фазе подъема и снижаются в фазе спада (реальный ВВП, величина совокупных доходов, объем продаж, прибыль фирм, величина налоговых поступлений, объем трансфертных выплат, объем импорта); б) контрциклические, которые увеличиваются в фазе спада и снижаются в фазе подъема (уровень безработицы, величина запасов фирм); в) ациклические, которые не имеют циклического характера и величина которых не связана с фазами цикла (объем экспорта).
По продолжительности выделяют различные виды циклов:
1. столетние циклы, длящиеся 100 и более лет;
2. «циклы Кондратьева», продолжительность которых составляет 50-70 лет. Эти циклы названы в честь выдающегося русского экономиста Н. Д. Кондратьева, разработавшего теорию «длинных волн экономической конъюнктуры». Кондратьев предположил, что наиболее разрушительные кризисы происходят тогда, когда совпадают точки максимального падения деловой активности «длинноволнового» и классического циклов. Примерами «циклов Кондратьева» могут служить кризис 1873 г., Великая депрессия 1929-1933 гг., стагфляция 1974-1975 гг.;
3. классические циклы, которые длятся 10-12 лет. Первый «классический» кризис произошел в Англии в 1825 г., а начиная с 1856 г. такие кризисы стали мировыми. Эти циклы связаны с массовым обновлением основного капитала. В ХIX в. и первой половине XX в. причиной такого обновления был физический износ основного капитала (оборудования), который в среднем служит 10-12 лет. В современных условиях в связи с возрастающим значением морального износа основного капитала продолжительность таких циклов сократилась;
4. «циклы Китчина» продолжительностью два-три года. Эти циклы связаны с массовым обновлением домохозяйствами товаров длительного пользования.
В современной экономике продолжительность фаз цикла и амплитуда колебаний могут быть различными. В первую очередь это зависит от причины кризиса, а также от особенностей экономики в разных странах: степени государственного вмешательства, характера регулирования экономики, доли и уровня развития сферы услуг (непроизводственного сектора), условий развития и использования научно-технической революции.
Циклические колебания важно отличать от нециклических. Экономический цикл характеризуется изменением всех показателей и охватывает все отрасли (или секторы). Нециклические колебания отражаются в изменении деловой активности лишь некоторых отраслей, имеющих сезонный характер работ (рост деловой активности, например в сельском хозяйстве осенью в период сбора урожая, а в строительстве летом и спад зимой), а также в изменении лишь некоторых экономических показателей (например, резкий рост объема розничных продаж перед праздниками).
Данные ТОП 10 стран мира по объему ВВП в 2012 году (в.долл.США):
Сравнение объема ВВП на душу население между разными странами мира и России показано в приложении №1 (таблица).
ВВП как показатель занимает центральное место среди макроэкономических показателей.
Объем ВВП отражает имеющиеся у страны материальные возможности обеспечивать определенный уровень жизни населения.
Динамика ВВП непосредственно отражает те процессы, которые имеют место в национальной экономике, фиксирует реальный кругооборот национального продукта.
Однако не станем забывать, что ВВП как показатель имеет ряд особенностей.
Во-первых. как ни считай ВВП, но данный показатель символизирует лишь ту часть национального продукта, которая сориентирована на рынок. Многие виды благ, которые создаются в домашнем хозяйстве и имеют непосредственное отношение к уровню благосостояния, не учитываются в объеме ВВП.
Во-вторых, в то же время ВВП включает стоимость таких благ, полезность которых вряд ли привлечет кого-то (ремонт автомашины после аварии, ритуальные услуги, ликвидация последствий пожара), или полезность которых более чем сомнительная (наращивание военных приготовлений).
Кроме того, согласимся и с тем, что ремонт автомобиля, попавшего в аварию, реально его стоимость не увеличивает. В лучшем случае речь может идти лишь о ее восстановлении.
В-третьих, при оценке объема ВВП важно обратить внимание и на его отраслевую структуру (см. таблицу 1.1).
Таблица 1.1. Примерная структура ВВП по отраслям национальной экономики Беларуси (2012 г.)
Следует отметить, что при достижении страной более высокой стадии экономического развития структура ВВП незамедлительно изменяется, прежде всего возрастает роль сферы услуг. Низкая доля сферы услуг в национальной экономике четко соотносится с низким уровнем ВВП.
Примечание. Поэтому можно ожидать, что завершение перехода Беларуси к рыночной экономике будет сопровождаться повышением; доли сферы услуг в объеме ВВП. Для нашей страны это крайне важно еще и потому, что развитие сектора услуг обычно не сопровождается интенсивным ростом затрат сырья и материалов.
В-четвертых, сам по себе большой объем «национального пирога» еще не определяет степень справедливости распределения благ в обществе. Но и незначительный объем ВВП также не сулит ничего хорошего. На основе данного показателя открывается возможность рассчитывать другие показатели, непосредственно отражающие состояние социально-экономического прогресса.
В-пятых. ВВП как показатель общего благосостояния страны не учитывает в полной мере изменение качества товаров, не отражает сдвигов в структуре национального продукта и «потребительской корзины».
В-шестых. при расчете ВВП не учитывается масса свободного времени, которым располагает общество.
В-седьмых. следует помнить еще об одном: чем больше объем ВВП, тем выше технологическая нагрузка на природу. При этом очень часто экономические результаты хозяйствования определяются без должного учета того негативного воздействия, которое оказывается на среду обитания человека.
Так что нужно быть готовыми к тому, что объем ВВП придется корректировать на величину оценки свободного времени (количества и качества) и на сумму оценки воздействия на природу отрицательных факторов (отрицательные внешние эффекты).
ВВП на душу населения. При сравнительном анализе часто применяется показатель объема ВВП, приходящийся на одного жителя страны. При расчете такого показателя используется дробь, в числителе которой оказывается объем ВВП, а в знаменателе - среднегодовая численность населения.
Показатель ВВП на душу населения, рассчитанный в сопоставимых ценах, достаточно точно отражает динамику социального благосостояния граждан страны за определенный период времени.
ВВП на душу населения всегда рассчитывается в национальной валюте. Но при переходе к международным сравнениям есть резон выполнять специальный расчет данного показателя, например, в долларовом эквиваленте. Но результаты такого сравнительного анализа также весьма условны. Так, две страны могут иметь одинаковый показатель ВВП на душу населения. Но при разном уровне цен на потребительские товары в этих странах на 1 доллар дохода будет приходиться разное количество благ.
Социальные индикаторы. При оценке уровня социально-экономического развития страны показатель ВВП необходимо дополнять подсистемой Специальных индикаторов (например, количество врачей, телефонов, телевизоров и т. п., численность профессоров и студентов, уровень смертности, количество несчастных случаев, характеристика заболеваний и т. д. на 1 (10) тыс. семей).
Социальные показатели позволяют оценить состояние и изменения, происходящие в важнейших секторах общественной жизни. Но отметим, что большинство таких индикаторов отражает не реальный уровень благосостояния а лишь социальные затраты (например, число больничных коек на 10 тыс. жителей и т. П.), что далеко не одно и то же. Поэтому в последнее время все большее предпочтение стали отдавать показателям продолжительности жизни, калорийности питания, уровню образования населения и т. п. Устанавливается степень дифференциации доходов среди населения и т, д. При наличии многочисленных социальных показателей возникает проблема их взвешивания и расчета интегрального показателя.
ВВП и ВНД (ВНП). Если в словосочетании «валовой внутренний продукт» валовой означает, что из стоимости не вычитаются амортизационные отчисления (потребление основного капитала), то внутренний означает, что мы имеем дело с продуктом, созданным на территории государства. Объектом анализа выступает деятельность резидентов - экономических единиц, центр экономического интереса которых находится в данной стране.
В роли резидента выступают хозяйствующие субъекты и домашние хозяйства, которые независимо от их национальной принадлежности и гражданства занимаются производственной деятельностью или проживают в данной стране не менее установленного срока (например, 182 дня и т. п.)-
Однако открытость национальной экономики по отношению к внешнему миру - сегодня это скорее уже правило, нежели исключение. Поэтому при анализе объема ВВП приходится выделять степень участия национальных и иностранных факторов производства.
Первое. В стране всегда есть те или иные виды производства, которые обеспечиваются не только за счет использования национальных, но и привлеченных иностранных факторов производства.
Второе. Национальные факторы производства в свою очередь используются не только на территории данной страны, но и за границей.
Если мы станем учитывать вклад в добавленную стоимость обработки всех национальных факторов производства, вне зависимости от того, где они размещены, и не учитывать вклад иностранных факторов, то в данном случае мы будем иметь дело с показателем «валовой национальный доход».
Валовой национальный доход -- это совокупность первичных доходов, полученных резидентами в результате их участия в производстве и от собственности.
Примечание. В новой редакции системы национальных счетов (СНС - 93) вместо показателя валовой национальный продукт (ВНП) используется именно показатель валовой национальный доход (ВНД) По-этому корректно применять именно показатель ВНД, хотя в учебной литературе еще достаточно часто продолжают использовать термин ВНП.
Таким образом, при расчете валового национального дохода (ВНД) учитываются лишь те факторы производства, которые находятся в собственности данной страны и ее граждан, При определении объема ВНД:
а) не учитывается участие на национальной территории иностранного капитала;
б) учитываются те доходы, которые граждане данной страны получают за границей.
Это означает, что при расчете ВНД последовательно отслеживается функциональное использование национальных факторов производства (рисунок 1.1).
ВВП и ВНД: использование двух разных концепций. Обратим внимание на то, что при расчете объема ВВП и ВНД различают:
а) концепцию территории страны (ВВП);
б) концепцию национального капитала (ВНД).
При анализе ВВП в центре внимания находится именно территория страны. ВВП равен впуску конечной продукции, созданной факторами производства, внутренними для данной экономики, которые размещены на территории к ной страны, независимо от форм собственности или национальной принадлежности.
Рисунок 1.1 Формирование валового национального дохода
При анализе ВНД в центре внимания находятся пофакторные доходы, приходящиеся на национальные фактор производства (капитал, труд, земля).
Между ВВП и ВНД существует не только количественное, но. и качественное различие.
С качественной стороны различие состоит в том, что ВВІ| измеряет поток конечного продукта (товаров и услуг), произведенного резидентами данной страны на ее территории, Анализ ВВП предполагает анализ совокупного национально, го продукта (т. е. объема выпуска и затрат). ВНД отражает поток первичных доходов, полученных ее резидентами, в том числе и из-за границы.
С количественной стороны ВНД отличается от ВВП и сальдо первичных доходов. Т. е. на разницу между дохода ми резидентов данной страны, полученными из-за границы, и доходами нерезидентов, переданными за границу из данной страны. Эту разницу называют также «чистым доходом из-за границы», приходящимся на задействованные там национальные факторы производства.
ВНД = ВВП + сальдо первичных доходов из-за границы.
Таким образом, между ВВП и ВНД существует прямая зависимость, но количественно они, как правило, не совпадают. Если миграция капитала и других факторов производства не сведена до минимума, то и различие между ВВП и ВНД также минимально.
Количественно разница между ВВП и ВНП колеблется в различных странах мира примерно от 0,5 до 5%. В настоящее время основным показателем объема национального производства чаще всего выступает ВВП. Так, в США показатель ВВП начали использовать с 1991 года, в России - с 1993 года. Республика Беларусь использует показатель ВВП па основе внедрения стандарта СНС - 93.